S & P 500 Futures Trading Strategien

Hedge Fund Trading Academy Ein profitables Trading-Strategie für die SampP 500 Dec. 11, 2011 2:16 AM Es gibt eine geheime Trading-Strategie für die SampP 500, die in meinem vorherigen Artikel begraben ist, wie zu sagen, wenn wir in einem Bärenmarkt sind. In diesem Artikel stellte ich einen Indikator, der einige Hilfe bei der Bestimmung, ob man derzeit in einem zyklischen Bullen-oder Bärenmarkt bietet. Wiederum betrachtete ich die Quartalsabschlüsse des SampP 500 und wandte folgende Kriterien an: 1) Zwei aufeinander folgende höhere Quartalsschlüsse zeigen einen zyklischen Bullenmarkt an. 2) Zwei aufeinanderfolgende untere Quartalsschlüsse zeigen eine zyklische Baisse an. 3) Sie bleiben in der angegebenen Stier oder Bär Markt, bis Sie 2 sequentielle vierteljährliche Schließungen in die entgegengesetzte Richtung aus dem aktuellen Trend zu bekommen. Der kluge Leser wird erkannt haben, dass jeder Indikator immer in eine Handelsstrategie oder ein Handelssystem verwandelt werden kann, und dies ist nicht anders. Die Regeln für diese rentable Handelsstrategie sind einfach: 1) Gehen Sie lange, wenn Sie 2 sequentielle höhere vierteljährliche Schließungen erhalten. 2) Beenden Sie Ihre lange und gehen Sie kurz, wenn Sie 2 sequentielle untere vierteljährliche Schließungen zu bekommen. 3) Beenden Sie Ihre kurze und gehen Sie lange, wenn Sie die nächsten 2 sequentiellen höheren vierteljährlichen Schließungen zu bekommen. Ich begann meine Backtest mit dem SampP 500s vierteljährlich in der Nähe von 3311950 (eher willkürlich, da das ist, wo meine Daten beginnen), und so mein erstes Buy-Signal war auf 9291950. Der Backtest endet auf 9302011, wenn die Strategie ihre lange Position beendet. Das System ist derzeit kurz von 9302011, aber ich ignoriere die Marke für den Zweck dieses Tests, da es sich täglich ändert und nur auf 12302011 festgelegt wird. Für die Zwecke dieses Tests nehme ich an, dass der SampP 500 war Leicht zu investieren mit Futures, ETFs oder Investmentfonds über die gesamte Backtest-Periode (was es nicht war). Ich nehme an, man könnte eintreten und verlassen alle Trades zu vierteljährlichen Schlusskurse ohne Schlupf. Ich ignoriere alle Provisionen, Verwaltungsgebühren sowie Dividenden oder Zinsen, die erhalten oder bezahlt werden. Das ist ziemlich viel eine Rückseite des Hüllkurventests, die in einer Kalkulationstabelle durchgeführt wird. Jeder Leser mit anspruchsvolleren Backtesting-Software wird ermutigt, mit mehr nuancierte Ergebnisse schreiben. Hier sind meine Resultate: (Zum Vergrößern anklicken) Wir sehen aus diesen Ergebnissen, dass die Strategie (die alle langen und kurzen Signale, die wir immer auf dem Markt haben) 1834 seit 1950 zurückgegeben hat Zurückgegeben 3219 und wenn wir nur kurze Signale, die Strategie zurückgegeben -53. Eine einfache Buy-and-Hold-Strategie über die Backtest-Periode brachte 5717 ohne Dividenden. 1) Shorting ein Index ist eine schwierige Möglichkeit, Geld zu verdienen. Mit dieser Trading-Strategie ist man besser dran, nur die langen Signale, und mit dem kurzen Signale als Disziplin, um das Markt-Exposure in eine potenzielle Baisse zu reduzieren. Alternativ kann man die kurzen Signale auch nehmen, aber man sollte Gewinne früh nehmen, und nicht auf das lange Signal warten, um kurze zu decken. 2) Buy-and-Hold ist kostengünstig zu implementieren, und es macht Sie mehr Geld als diese Markt-Timing-Strategie. Es gibt jedoch ein paar Einschränkungen. Ein Kauf-und-halten Investor muss bereit sein, eine Reihe von großen Drawdowns (manchmal mehr als 50, wie wir alle wissen, aus unserer Erfahrung der letzten zehn Jahre) zu ertragen. Und ein Buy-and-Hold-Strategie ist am besten für Länder, die auf dem Vormarsch sind, und über Perioden, die mit niedrigen Bewertungen beginnen geraten. Ich würde argumentieren, dass die USA und ihre Märkte derzeit auf beiden Kriterien scheitern. 3) Es gibt ein silbernes Futter zur Handelsstrategie, die ich dargestellt habe. Aus der historischen Backtest, können wir sehen, dass der größte Drawdown von jedem Eintrag Preis auf der langen Seite war -15,7. Natürlich ist die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie, und künftige Drawdowns könnten größer sein, aber wenn man bereit ist, das Risiko einzugehen, könnte man eine gehebelte Version der Long-Only-Strategie implementieren. Unter Verwendung von 3x Hebelwirkung wäre die historische Rendite 9657 mit einem maximalen Verlust von etwa 47 gewesen, was die Rendite aus Buy-and-Hold (und mit einem niedrigeren maximalen Drawdown) handlich schlagen würde. Heute ist es möglich, diese gehebelte Long-Only-Handelsstrategie mit den SampP-E-Mini-Futures-Kontrakten umzusetzen. Unglücklicherweise kann es erforderlich sein, Monate oder sogar Jahre zu warten, bis das nächste lange auszulösende Signal ausgelöst wird. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie den ganzen ArtikelThe Basics of Trading SampP 500 Preis-Progression SampP 500 Index-Futures stieg in der Popularität in den letzten zehn Jahren nach dem SECs Muster Day Trading-Regel ausgelöst einen Exodus von Retail-Kapital aus Aktien und in Globex. CMEs 24-Stunden elektronische Handelsplattform. Das Volumen stieg im Jahr 2011 auf einen historischen Höchststand, der von einem weltweiten Übergang des Risikos von einzelnen Wertpapieren zu breiten Makroinstrumenten, angetrieben von einer Explosion in hochmodernen Derivatprodukten, untermauert wurde. Zusammen mit den NASDAQ 100 und Russell 2000 Index-Futures, die dreizehn schnitzen zuverlässige Straßenkarten für aktive Händler suchen Intraday kaufen und verkaufen Signale. Futures-Handel in den Stunden zwischen New Yorks US-Aktien schließen und am nächsten Morgen öffnen fängt Marktbewegungen Ereignisse in asiatischen und europäischen Kurse (für zusätzliche Lesung, siehe 4 Key Indicators That Move The Markets). Diese wiederum erzeugen kurzfristige Konvergenz-Divergenz-Beziehungen, die Preisaktionen während der regulären Handelszeiten vorhersagen, wie in Read Market Trends mit Convergence-Divergence Analysis dargestellt. Der SampP 500 verankert diese Beziehungen und rangiert als der beliebteste Aktien-Futures-Kontrakt der Welt, der oftmals breite Richtungsimpulse ohne weitere Verträge oder Marktsignale voraussagt. Es gibt zwei gängige Möglichkeiten für aktive Trader, SampP 500 Index-Futures zu spielen. Zuerst nehmen Sie Risiken direkt in Reaktion auf typische technische Analyse-Signale, einschließlich Breakouts. Pannen und Pullbacks (für zusätzliche Lesung, siehe Top Strategien für Mastering Pullback Trading). Zweitens, Feedback auf andere Instrumente in hochkorrelativen Umgebungen, in denen Tausende von Aktien, Währungen und anderen Weltmärkten im Einklang mit oder im Gegensatz zu Futures-Kontrakten. Diese Synchronizität ist an zentralen Wendepunkten üblich, wenn das institutionelle Kapital das Risiko auf Basis der breiten Makrokräfte und nicht der Attribute einzelner Wertpapiere verteilt. Preis-Progression und SampP 500 Signale Lets untersuchen eine typische SampP 500 Preisentwicklung und wie es einen großen Rückgang vorausgesetzt, während die Bereitstellung aktiver Trader mit einer Reihe von kurzfristigen Kauf-und Verkaufssignale. Wir verwenden die 60-minütige, 24-Stunden-Chart, eine Heftklammer für Futures-Trader, weil es überseeische Ereignisse erfasst, während die wichtigsten Ebenen nicht getroffen während der US-Sitzung. Der Vertrag findet zwischen 2082 und 2118 zwischen dem 20. und 25. Februar statt. Und zieht zurück. Ein Fibonacci-Raster, das über den Preisschwung gespannt wird, fängt die schrittweise Verschlechterung ein, die eine 6. März-Pause ergibt. (Eine Erläuterung, wie Sie diese Raster ordnungsgemäß platzieren können, finden Sie unter Platzieren von Fibonacci-Rastern ist der Schlüssel zu Ihrer Trading-Strategie). 2100 Aufstellungen bei 50 Fibonacci Retracement. Hervorhebung seiner Bedeutung als Preis zurückzieht und Tests Unterstützung zweimal (1,2) vor dem letzten Hochdruck und dreimal hinterher (3,4,5). Im Gegenzug bilden diese fünf Tests eine breitere Stützzone zwischen 2100 und 2105 (blaue Linien). Der Vertrag kommt nach dem fünften Test zu einem viertägigen Höhepunkt (6) und verkauft sich. Die Gründung der ersten niedrigeren Höhe seit dem 20. Februar. Dies ist ein klassisches Zeichen der Schwäche, wie in der Dow-Theorie mehr als 100 Jahre umrissen. Obwohl ursprünglich in den DJ Industrial und Railroad Averages. Es funktioniert außergewöhnlich gut als Signalgenerator, sowohl intraday und tägliche Futures-Charts. Die untere Höhe weicht einem Abverkauf (7), der die Stützzone durchbricht. Erste Verletzungen führen selten zu sofortigen Trendveränderungen in den Futures-Märkten, weil Allo - githmen, die Globex dominieren, es vorziehen, das Auftragsvolumen auf beiden Seiten zu reinigen, bevor sie in breite Richtungsimpulse eintreten. Diese Vorspannung trägt zu einer kurzen Pressung oberhalb der Stützzone (8) bei, die in der folgenden Sitzung einen aggressiven Verkaufsdruck und eine tiefere Tiefe (9) anzieht. Diese niedrige Tests der Februar schwingen niedrig (rote Linie) und findet Unterstützung bei der .786 Retracement. Der Vertrag bounce, um ein letztes Mal zu unterstützen, und druckt zwei fehlgeschlagene Tests (10,11) vor dem Überrollen in einem Zusammenbruch, der beschleunigt, wenn er die vorherigen Tiefstände unterschneidet, wobei weitere 20 Punkte in vier Stunden fallen. Die Ereignis-Zeitleiste veranschaulicht, wie SampP 500-Preis-Aktion mit den wichtigsten Makro-Impulse, oft auf der anderen Seite des Planeten. Dies erklärt dem aufmerksamen Händler, dass er auf ökonomische und politische Katalysatoren achten muss, wenn institutionelles Kapital wahrscheinlich die aggressivsten Strategien ausführt. Es ist auch hoch lehrreich, wenn bullische Nachrichten wie EZB-qualitative Lockerung und starke US-Arbeitsplatzdaten den Vertrag nicht über eine gebrochene Unterstützungsstufe hinaus schieben, wie es am 5. und 6. März tat. Der SampP 500-Index-Futures-Kontrakt arbeitet außergewöhnlich gut als Roadmap für kurzfristiges Markt-Timing und - Richtung. Sehen Sie sich das 24-Stunden-, 60-Minuten-Diagramm an, da es Unterstützung und Widerstandsebenen aufbaut und die Risikobereitschaft mit Tests, die auf marktbeherrschende wirtschaftliche und politische Ereignisse folgen, anpasst. (HINTERGRUND DER ERFINDUNG).HELPING FUTURES TRADERS SEIT 1997 Basic Trading Strategies Diese Publikation ist Eigentum der National Futures Association. Selbst wenn Sie sich entscheiden sollten, am Futures-Handel teilzunehmen, in einer Weise, die nicht die täglichen Handelsentscheidungen über das, was und wann es zu kaufen oder zu verkaufen (wie mit einem verwalteten Konto oder Investitionen in ein Rohstoff-Pool) zu machen Ist dennoch nützlich, um die Dollar und Cents zu verstehen, wie Futures-Handelsgewinne und - verluste realisiert werden. Wenn Sie beabsichtigen, Ihr eigenes Konto zu handeln, ist ein solches Verständnis unerlässlich. Dutzende von verschiedenen Strategien und Variationen von Strategien werden von Futures-Trader bei der Verfolgung von spekulativen Gewinnen eingesetzt. Hier sind kurze Beschreibungen und Illustrationen der grundlegendsten Strategien. Kaufen (Going Long), um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren Jemand, der erwartet, dass der Preis einer bestimmten Ware über einen bestimmten Zeitraum steigt, kann versuchen, durch den Kauf von Futures-Kontrakten zu profitieren. Bei richtiger Vorhersage der Richtung und des Zeitpunkts der Preisänderung kann der Futures-Kontrakt später zum höheren Preis verkauft werden, wodurch ein Gewinn erzielt wird.1 Wenn der Preis eher sinkt als steigt, wird der Handel zu einem Verlust führen. Wegen der Hebelwirkung können Verluste sowie Gewinne größer sein als die ursprüngliche Marginzahlung. Nehmen wir zum Beispiel seinen jetzt Januar an. Der Juli-Rohöl-Futures-Preis wird derzeit bei 15 Barrel angegeben und im kommenden Monat erwartet man, dass der Preis steigt. Sie entscheiden, die erforderliche Anfangsspanne von 2.000 zu hinterlegen und einen Juli-Rohöl-Futures-Vertrag zu kaufen. Weiterhin davon ausgehen, dass bis April der Juli Rohöl-Futures-Preis auf 16 Barrel gestiegen ist und Sie sich entscheiden, Ihren Gewinn durch den Verkauf zu nehmen. Da jeder Vertrag für 1.000 Barrel, Ihr 1 ein Barrel Gewinn wäre 1.000 weniger Transaktionskosten. Preis pro Wert von 1.000 Barrel Vertrag Januar Kauf 1 Juli Rohöl 15.00 15.000 Öl-Futures-Kontrakt April Verkaufen 1. Juli Rohöl 16.00 16.000 Öl-Futures-Vertrag Profit 1.00 1.000 1Für Einfachheit, Beispiele nicht berücksichtigen Provisionen und andere Transaktionskosten. Diese Kosten sind wichtig. Sie sollten sicher sein, dass Sie sie verstehen. Nehmen wir stattdessen an, dass der Juli-Rohölpreis im April bis April auf 14 gefallen ist, und dass, um die Möglichkeit eines weiteren Verlustes zu vermeiden, Sie den Vertrag zu diesem Preis zu verkaufen. Auf dem 1.000 Barrel Vertrag würde Ihr Verlust auf 1.000 plus Transaktionskosten kommen. Preis pro Wert von 1.000 Barrel Vertrag Januar kaufen 1. Juli Rohöl 15.00 15.000 Öl-Futures-Kontrakt April Verkaufen 1. Juli Rohöl 14.00 14.000 Öl-Futures-Kontrakt Verlust 1.00 1.000 Beachten Sie, dass, wenn zu irgendeinem Zeitpunkt der Verlust auf der offenen Position hatte verringerte Mittel in Ihrem Margin-Konto Unterhalb der Instandhaltungsspanne, hätten Sie einen Margin-Aufruf für die Summe erhalten, die erforderlich war, um Ihr Konto auf den Betrag der ursprünglichen Margin-Anforderung wiederherzustellen. Selling (Going Short), um von einem erwarteten Preisrückgang Profit zu profitieren Der einzige Weg, der von einer erwarteten Preisverringerung profitiert, unterscheidet sich von dem, was von einer erwarteten Preiserhöhung abhängt, ist die Abfolge der Trades. Statt des ersten Kaufs eines Futures-Kontrakts, verkaufen Sie zuerst einen Futures-Kontrakt. Wenn, wie Sie erwarten, der Preis sinkt, kann ein Gewinn durch späteren Kauf eines ausgleichenden Futures-Kontraktes zum niedrigeren Preis realisiert werden. Der Gewinn pro Einheit wird der Betrag sein, um den der Kaufpreis unter dem früheren Verkaufspreis liegt. Margin-Anforderungen für den Verkauf eines Futures-Kontrakts sind die gleichen wie für den Kauf eines Futures-Kontrakts, und tägliche Gewinne oder Verluste werden auf dem Konto in der gleichen Weise gutgeschrieben oder belastet. Angenommen, sein August und zwischen jetzt und Jahr Ende erwarten Sie das allgemeine Niveau der Aktienkurse sinken. Der SampP 500 Aktienindex ist derzeit bei 1200. Sie hinterlegen eine erste Marge von 15.000 und verkaufen einen Dezember SampP 500 Futures-Kontrakt um 1200. Jede Punktänderung im Index führt zu einem 250 pro Auftragsgewinn oder - verlust. Ein Rückgang von 100 Punkten bis November würde damit einen Gewinn vor Transaktionskosten von 25.000 in etwa drei Monaten erzielen. Eine Verstärkung dieser Größenordnung bei weniger als einer 10-prozentigen Veränderung des Indexniveaus ist eine Illustration der Hebelwirkung, die zu Ihrem Vorteil arbeitet. SampP 500 Wert des Kontraktindex (Index x 250) August Verkauf 1 Dezember 1.200 300.000 SampP 500 Futures-Kontrakt November Kaufen 1. Dezember 1.100 275.000 SampP 500 Futures-Kontrakt Profit 100 Pkt. 25.000 Die Annahme, dass die Aktienkurse, gemessen am SampP 500, steigen und nicht sinken, und bis zum Zeitpunkt der Liquidierung der Position im November (durch Ausgleich eines Kaufs) ist der Index auf 1300 gestiegen, das Ergebnis wäre wie folgt: SampP 500 Wert des Kontraktindex (Index x 250) August Verkauf 1 Dezember 1.200 300.000 SampP 500 Futures-Kontrakt November Kaufen 1. Dezember 1.300 325.000 SampP 500 Futures-Kontrakt Verlust 100 Pkt. 25.000 Ein Verlust dieser Größenordnung (25.000, die weit über Ihre 15.000 anfängliche Marginablagerung hinausgeht) auf weniger als eine 10-Prozent-Änderung im Indexniveau ist eine Illustration der Hebelwirkung, die zu Ihrem Nachteil arbeitet. Sein anderer Rand des Schwertes. Spreads Während die meisten spekulativen Futures-Transaktionen beinhalten einen einfachen Kauf von Futures-Kontrakte, um von einem erwarteten Preiserhöhung profitieren ein ebenso einfacher Verkauf zu profitieren von einem erwarteten Preis abnehmen zahlreiche andere mögliche Strategien gibt. Spreads sind ein Beispiel. Ein Spread beinhaltet den Kauf eines Futures-Kontrakts in einem Monat und den Verkauf eines anderen Futures-Kontraktes in einem anderen Monat. Ziel ist es, von einer erwarteten Änderung des Verhältnisses zwischen dem Kaufpreis des einen und dem Verkaufspreis des anderen zu profitieren. Als Beispiel nehmen wir an, dass der März-Weizen-Futures-Preis derzeit 3.50 ein Scheffel ist und der Mai-Weizen-Futures-Preis derzeit 3.55 ein Scheffel ist, ein Unterschied von 5. Ihre Analyse der Marktbedingungen zeigt, dass in den nächsten Monaten , Sollte der Preisunterschied zwischen den beiden Verträgen größer werden, um größer zu werden. 5. Profitieren Sie, wenn Sie recht haben, könnten Sie den March-Futures-Kontrakt (den niedrigeren Pricing-Vertrag) verkaufen und den May-Futures-Kontrakt kaufen (der höhere Preis). Nehmen Sie an, dass Zeit und Ereignisse Sie rechtfertigen und dass bis Februar der März-Futures-Preis auf 3,60 gestiegen ist und der Mai-Futures-Preis 3,75 ist, ein Unterschied von 15. Durch die Liquidierung beider Verträge zu diesem Zeitpunkt können Sie einen Nettogewinn von 10 realisieren Ein Scheffel. Da jeder Vertrag 5.000 Scheffel ist, ist der Nettogewinn 500. November Verkauf März Weizen Kaufen Mai Weizen Spread 3.50 Bushel 3.55 Bushel 5 Februar Kaufen März Weizen Verkauf Mai Weizen 3.60 3.75 15 .10 Verlust .20 Gewinn Nettogewinn 10 Bushel Gewinn auf 5.000 Scheffel Vertrag 500 Wäre die Ausbreitung (dh die Preisdifferenz) um 10 auf einen Scheffel verengt und nicht um 10 auf einen Scheffel vergrößert worden, hätten die soeben geschilderten Transaktionen zu einem Verlust von 500 geführt. Es gibt praktisch unbegrenzte Anzahl und Arten von Verbreitungsmöglichkeiten wie viele Andere, noch komplexere Futures-Trading-Strategien. Diese sind über den Rahmen einer Einführungsbroschüre hinausgehend und sollten nur von jemandem berücksichtigt werden, der die entsprechende Risiko-Rechen-Arithmetik eindeutig versteht. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indiz für zukünftige Ergebnisse. Das Verlustrisiko besteht im Futures - und Optionshandel. Kostenlose 45 Futures Investor Kit - Klicken Sie hier Includes. Charts, Marktinformationen, informative Nachrichtenartikel, Marktwarnungen, Austauschbroschüren, Managed Futures Informationen und vieles mehr