Sind Mitarbeiter Aktienoptionen Verbindlichkeiten Oder Eigenkapital

Equity Compensation Was ist Equity Compensation Equity Entschädigung ist eine unbare Zahlung, die Eigentum an der Firma darstellt. Diese Art der Vergütung kann viele Formen annehmen, einschließlich Optionen, Restricted Stock und Performance Shares. Die Eigenkapitalvergütung ermöglicht es den Mitarbeitern des Unternehmens, über Gewinne an den Gewinnen zu partizipieren und die Beibehaltung zu fördern, insbesondere, wenn die Anforderungen der Gewährleistung erfüllt sind. BREAKING DOWN Equity Compensation Die Aktienkompensation wurde von vielen Aktiengesellschaften und einigen privaten Unternehmen, insbesondere von Unternehmensgründungen, genutzt. Vor kurzem eingeführte Unternehmen können das Geld fehlen oder wollen Cashflow in Wachstumsinitiativen zu investieren, so dass Equity-Vergütung eine Option, um qualitativ hochwertige Mitarbeiter zu gewinnen. Traditionell haben Tech-Unternehmen sowohl in der Start-up-Phase und reifere Unternehmen haben Equity-Entschädigung zur Belohnung Mitarbeiter verwendet. So lag die aktienbasierte Vergütung von LinkedIns im Jahr 2015 bei 510,3 Mio. gegenüber 319,3 Mio. im Vorjahr. Im Jahr 2015 waren es über 17 Einnahmen. Über 460 Millionen davon waren in Form von Restricted Stock Units (RSU). Gemeinsame Arten von Equity Compensation Unternehmen, die Aktienbeteiligung bieten können Mitarbeiter Aktienoptionen, die das Recht bieten, Aktien der Unternehmen Aktien zu einem festgelegten Preis zu kaufen, auch als Ausübungspreis bezeichnet. Dieses Recht kann mit der Zeit Weste, so dass die Mitarbeiter die Kontrolle über diese Option nach der Arbeit für das Unternehmen für einen bestimmten Zeitraum zu gewinnen. Wenn die Option wächst, erhalten sie das Recht, die Option zu verkaufen oder zu übertragen. Diese Methode ermutigt Mitarbeiter, mit dem Unternehmen für eine lange Zeit zu bleiben. Die Option hat jedoch normalerweise einen Ablauf. Mitarbeiter, die diese Option haben, gelten nicht als Aktionäre und haben nicht die gleichen Rechte wie Aktionäre. Es gibt verschiedene steuerliche Konsequenzen für Optionen, die gegenüber denen, die nicht sind, verteilt werden, so müssen die Mitarbeiter in welche Steuerregel für ihre spezifischen Situationen gelten. Es gibt verschiedene Arten von Aktienkompensationen, wie z. B. nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizoptionen (ISOs). ISOs stehen nur den Mitarbeitern und nicht Mitarbeitern oder Beratern zur Verfügung. Diese Optionen bieten besondere Steuervorteile. Bei nicht qualifizierten Aktienoptionen müssen die Arbeitgeber nicht berichten, wenn sie diese Option erhalten oder wenn sie ausübbar sind. Eingeschränkte Bestände bedürfen der Vollendung einer Sperrfrist. Dies kann auf einmal nach einer gewissen Zeit erfolgen. Alternativ kann die Gewährleistung gleichmäßig über einen festgelegten Zeitraum von Jahren oder jede andere Kombination Management findet geeignet. RSUs sind ähnlich, aber sie repräsentieren das Unternehmen Versprechen, Aktien auf der Grundlage einer Vesting-Zeitplan zu zahlen. Dies bietet einige Vorteile für das Unternehmen, aber die Mitarbeiter erhalten keine Rechte von Aktieneigentum, wie Abstimmung, bis die Aktien verdient und ausgestellt werden. Erfolgsbeteiligungen werden nur dann gewährt, wenn bestimmte Maß - nahmen erfüllt sind. Dazu könnten Metriken gehören. Wie ein Ergebnis je Aktie (EPS), Return on Equity (ROE) oder die Gesamtrendite des Unternehmensbestandes in Bezug auf einen Index. Typischerweise Performance-Perioden sind über einen mehrjährigen Zeithorizont. Employee Stock Options (ESO) Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Mitarbeiter Aktienoptionen. Oder ESOs, stellen eine Form der Kapitalbeteiligung dar, die von Unternehmen an ihre Mitarbeiter und Führungskräfte gewährt wird. Sie gewähren dem Inhaber das Recht, die Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis für eine begrenzte Zeitdauer in den in der Optionsvereinbarung festgelegten Mengen zu erwerben. ESOs stellen die häufigste Form der Aktienkompensation dar. In diesem Tutorial wird der Mitarbeiter, der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung erlernen, wie sie sich von ihren Brüdern in der börsengehandelten Optionsfamilie unterscheiden und welche Risiken und Chancen damit verbunden sind Während ihrer begrenzten Lebensdauer. Darüber hinaus wird das Risiko von ESOs, wenn sie in das Geld gegen früh oder vorzeitige Ausübung erhalten untersucht werden. In Kapitel 2 beschreiben wir ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene. Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Mitarbeiterinteressen an die Ziele des Managements angleichen möchte, ist dies eine Möglichkeit, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital im Unternehmen zu erbringen. Es ist auch eine Möglichkeit, die Entschädigung zu verschieben. Restricted Stock Grants, Anreiz Aktienoptionen und ESOs sind alle Formen, die Eigenkapitalausgleich nehmen kann. Während Restricted Stock und Incentive Optionen sind wichtige Bereiche der Equity-Kompensation, werden sie hier nicht erforscht werden. Stattdessen steht der Fokus auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte in Verbindung mit ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter und deren Eigeninteresse. Vesting Ablaufdatum und erwarteter Zeit bis zum Ablauf, Volatilitätspreis, Streik (oder Ausübung) Preise und viele andere nützliche und notwendige Konzepte werden erklärt. Dies sind wichtige Bausteine ​​des Verständnisses von ESOs eine wichtige Grundlage für fundierte Entscheidungen darüber, wie Sie Ihre Aktienkompensation verwalten können. ESOs werden den Arbeitnehmern als eine Form der Entschädigung gewährt, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert (da sie nicht auf einem Sekundärmarkt handeln) und sind im Allgemeinen nicht übertragbar. Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3 näher erläutert werden soll, in dem grundlegende Optionen Terminologie und Konzepte behandelt werden, während andere Gemeinsamkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten (notierten) und nicht gehandelten (ESO) Verträgen hervorgehoben werden. Ein wichtiges Merkmal von ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Der theoretische Wert wird aus Optionsmodellen wie dem Black-Scholes (BS) oder einem Binomialpreisverfahren abgeleitet. Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten als gültige Form der ESO-Bewertung akzeptiert und entspricht den Standards des Financial Accounting Standards Board (FASB) unter der Annahme, dass die Optionen keine Dividenden ausschütten. Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet, gibt es eine Dividende zahlende Version des BS-Modells, die den Dividendenstrom in die Preisgestaltung dieser ESOs integrieren kann. Es gibt laufende Debatte in und aus der Akademie, inzwischen, wie man am besten Wert ESOs, ein Thema, das weit über dieses Tutorial ist. Kapitel 5 sieht, was ein Stipendiat denken sollte, sobald eine ESO von einem Arbeitgeber gewährt wird. Es ist wichtig, dass der Mitarbeiter (Geber) die Risiken und potenziellen Vorteile von ESOs bis zum Auslaufen verstehen kann. Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Prüfung Ihrer Optionen. Dieses Segment skizziert daher die wichtigsten Ergebnisse aus dem Halten Ihrer ESOs. Eine gemeinsame Form der Verwaltung durch Mitarbeiter, um Risiken zu reduzieren und Sperre in Gewinnen ist die frühe (oder vorzeitige) Ausübung. Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO Inhaber. Letztlich hängt diese Entscheidung von der persönlichen Risikobereitschaft und den spezifischen Finanzbedürfnissen ab, sowohl kurz - als auch langfristig. Kapitel 6 befasst sich mit dem Prozess der frühen Ausübung, mit den finanziellen Zielen, die typisch für einen Stipendiaten sind, der diesen Weg einschlägt (und damit zusammenhängende Fragen) sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen (insbesondere kurzfristige Steuerschulden). Zu viele Inhaber verlassen sich auf konventionelle Weisheit über ESO Risikomanagement, die leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss. Beispielsweise kann die übliche Praxis, eine frühzeitige Ausübung zu empfehlen, um Vermögenswerte zu diversifizieren, nicht die gewünschten optimalen Ergebnisse erzielen. Es gibt Kompromisse und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Neben der Beseitigung der Ausrichtung zwischen Arbeitnehmer und Unternehmen (die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses war) macht die frühe Ausübung dem Inhaber einen großen Steuerbiss (zu normalen Einkommensteuersätzen) aus. Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine gewisse Wertschätzung auf seinem ESO (intrinsischer Wert). Extrinsisch. Oder Zeitwert, ist realer Wert. Er stellt einen Wert dar, der proportional zur Wahrscheinlichkeit ist, mehr intrinsischen Wert zu gewinnen. Alternativen gibt es für die meisten Inhaber von ESOs zur Vermeidung einer vorzeitigen Ausübung (d. h. Ausübung vor dem Verfallsdatum). Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die kurz in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor-und Nachteile eines solchen Ansatzes erklärt wird. Die Arbeitnehmer stehen vor einer komplexen und oft verwirrenden Steuerpflicht, wenn sie ihre Entscheidungen über die ESO und ihr Management berücksichtigen. Die steuerlichen Auswirkungen der frühen Ausübung, eine Steuer auf intrinsische Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn Sie einige Alternativen kennen. Allerdings hebt die Absicherung einen neuen Satz von Fragen und die damit verbundene Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. ESOs werden von Dutzenden von Millionen von Mitarbeitern und Führungskräften in Nordamerika gehalten, und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte bekannt als Eigenkapitalausgleich. Versuchen, einen Griff auf die Risiken, sowohl Steuern und Eigenkapital zu bekommen, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg zur Entmystifizierung ESOs gehen. Auf diese Weise, wenn Sie sitzen mit Ihrem Finanzplaner oder Vermögensverwalter, können Sie eine informierte Diskussion - eine, die hoffentlich bevollmächtigen Sie, um die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft zu machen. Stock-Optionen und Mitarbeiter Eigenkapital Zu meiner Überraschung, eine Menge Der Leute, die ich bei Acquia interviewen, nicht verstehen, Aktienoptionen oder noch nie davon gehört haben. Dieser Blog-Post erklärt, was Aktienoptionen sind über. Es ist ein sehr technisches Thema, aber um dieser Post willen, werde ich es wirklich einfach und machen einige Über-Vereinfachungen. Im Wesentlichen ist eine Aktienoption ein Recht, das einem Mitarbeiter zum Kauf von Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem festgelegten Preis gegeben wird. Wenn ein Unternehmen gegründet wird, besitzen die Gründer 100 des Unternehmens. Wenn sie Geld von Investoren zu erhöhen, geben sie ihnen einen Anteil der companys Aktie im Austausch für Geld. Darüber hinaus benötigen die meisten institutionellen Anleger, dass Sie ein Optionspool, die in der Regel für 10 bis 20 des Unternehmens. Also, wenn Sie 30 von Ihrem Unternehmen verkauft, um einen Investor für 2 Millionen Dollar, und Sie beiseite 10 für die Option Pool, die Gründer noch 60 der Aktie und haben 2 Millionen Dollar zu arbeiten. Nachdem ein Optionspool ist sehr häufig für ein Venture backed Startup, und ziemlich selten für die meisten kleinen Unternehmen. Bei Acquia. Die eine Venture-Backed-Unternehmen ist, geben wir unsere Vollzeit-Mitarbeiter Aktienoptionen auf ein wettbewerbsfähiges Gehalt. Diese Optionen kommen aus unserem Optionspool. Wenn Sie ein Angestellter eines Startups sind, sind Aktienoptionen eine große Sache, da Sie Aktienoptionen als Teil Ihrer Vergütung erhalten werden. Es ist eine große Sache, weil es bedeutet, Sie haben die Möglichkeit, ein Aktionär zu sein und an den Gewinnen zu teilen. Es ist ein großer Teil der Startup-Kultur, und ein wichtiger Grund, warum Top-Ingenieure bevorzugen Venture unterstützt Startups. Also, was genau bedeutet das für Sie als Angestellter bedeuten Wenn Sie einem Angestellten als Mitarbeiter beitreten, zusätzlich zu Ihrem Gehalt, könnten Sie 10.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von 1 pro Aktie gewährt werden. Diese Optionen werden aus dem Aktienoptionspool entnommen, der insbesondere für Mitarbeiter vorgesehen ist. In unserem Beispiel oben, können alle Mitarbeiter zusammen bis zu 10 des Unternehmens. Wenn das Unternehmen gegründet wird, ist die Aktie im Grunde wertlos. Die Gründer, die Angestellten und die Investoren wollen den Wert des Unternehmens und damit den Wert des Unternehmensbestandes stetig steigern. Zum Zeitpunkt der Ausfahrt ist die Aktie hoffentlich 100 oder mehr wert. Also, wenn Sie 10.000 Optionen zu einem Ausübungspreis von 1 pro Aktie gewährt wurden, können Sie 10.000 Aktien für 10.000 kaufen. Allerdings sind die Aktien zu diesem Zeitpunkt sofort im Wert von 1.000.000 wie im Laufe der Jahre hat sich der Aktienkurs auf 100 pro Aktie erhöht. Mit anderen Worten, die 10.000 Aktien, die Sie haben, wenn Sie beitreten, können Sie einen 990.000 Gewinn auf der Oberseite Ihres Gehalts. Zugegeben, der Wert des Unternehmens könnte nicht immer steigen, oder es könnte nicht so schnell gehen, aber es könnte sicherlich. Hunderte von Google-Mitarbeitern wurden Millionäre über Nacht, als Google an die Börse ging. Hunderte von Google-Mitarbeitern links zu Facebook beitreten - nicht, weil sie ein besseres Gehalt, sondern um einige der Facebooks pre-IPO Aktienoptionen erhalten. Wenn ein Startup wächst und erfolgreich ist, wird der Preis im Laufe der Zeit steigen. Zur gleichen Zeit, wenn das Unternehmen scheitert, ist das Mitarbeiter-Eigenkapital wertlos. Der Grund Startups verwenden Aktienoptionen ist, weil es ihnen ermöglicht, zu gewinnen und zu halten qualitativ hochwertige Menschen zu vernünftigen Löhnen. Sie können wählen, um für ein Startup für 85.000 pro Jahr in Gehalt gehen und 10.000 Aktienoptionen über 4 Jahre gewährt werden, oder Sie können wählen, für ein Unternehmen für 90.000 im Gehalt arbeiten und erhalten keine Aktienoptionen überhaupt. Möchten Sie die reduzierte Gehalt und etwas Risiko und Schaukel für die Zäune zu nehmen, oder Sie tun Sie lieber Vorhersagbarkeit ohne das Potenzial für eine große Oberseite Mein erster Job aus College Ich arbeitete für ein Venture unterstützt Startup, dass mir zwei Runden von Aktien gewährt Optionen - beide Zuschüsse wurden wertlos gemacht, da das Unternehmen nicht überlebt die Blase im Jahr 2001. Trotzdem habe ich nie bereut, die Wahl für die Arbeit für diese Inbetriebnahme gehen. Ich habe immer noch ein faires Gehalt bezahlt, ich habe viel gelernt und einfach nur die Gründungs-Kultur geliebt, die wir geschaffen hatten. Ich glaube fest, es ist ein Unternehmer in vielen der besten Menschen versteckt. Für diese Menschen ist die tägliche Zufriedenheit der Arbeit mit hochqualifizierten Kollegen in einem schnell wachsenden Unternehmen und die Fähigkeit, am Unternehmenserfolg als Aktionär teilzuhaben, viel mehr wert als ein größeres Gehalt und Vorhersehbarkeit. Ich wusste, dass das wahr war für mich, als ich 21 war, und ich weiß, es ist immer noch wahr, dass Im 31. Im Jahr 2003 trat ich bei eBay und erhielt einige Aktienoptionen als gut. Zu diesem Zeitpunkt verdienten die eBay-Mitarbeiter dank dieser Aktienoptionen einen erheblichen Geldbetrag. Gleiche Geschichte bei Accenture. Meine Erkenntnisse: 1. Ja, Sie können eine beträchtliche Menge an Geld zu machen 2. Steuerregelung kann den Spaß verderben (z. B. In Belgien muss Steuern im Voraus bezahlt werden, auch wenn Ihre Optionen unter Wasser bleiben). 3. In einigen Ländern müssen Sie halten Aktienoptionen für mehrere Jahre vor der Vesting. (Z. B. Italien) 4. Die meisten Unternehmen verlangen, dass Sie die Optionen abwägen, wenn Sie verlassen 5. Worst von allen sind die geschlossenen Fenster, wenn vierteljährliche Ergebnisse zu veröffentlichen sind: Der gesamte Handel durch Mitarbeiter ist verboten. Der Aktienkurs war bei diesen geschlossenen Fenstern oft außergewöhnlich hoch. Hauptfazit: Ja, sie haben ein großes Aufwärtspotenzial, vor allem im Silicon Valley. Wenn Sie ein clever Mitarbeiter sind, kombinieren Sie sie mit Anrufoptionen. Die Realität ist, dass die meisten meiner ehemaligen Kollegen, die Aktienoptionen verliehen wurden, kein Geld von ihnen gewannen. Es muss wirklich die richtige Kombination von Technologien, Unternehmensführung, Timing, Optionen und so weiter sein, um es zu einem potenziellen Mitarbeiter wert sein. Ive arbeitete in einigen Startups, in denen ich grundsätzlich die Aktienoptionen aus einer Anzahl von Gründen ignorierte, einschließlich: Mangel an konkurrierendem Produkt. Die Firma schien nicht in einem Markt zu sein, in dem jede bedeutende Innovation möglich war, basierend auf der Führung und den Produkten, an denen sie arbeiteten. Vesting Zeitraum zu lang. Ich bin nicht sicher, was hier normal ist, aber 4-5 Jahre schien ein bisschen lang für eine Technologie-Startup, ich weiß nicht, zu viele Leute, die in Start-ups, die dazu neigen, um so lange bleiben, und wenn sie tun, ihre Fähigkeiten manchmal berücksichtigt werden Als beginnen zu stagnieren. In diesen Fällen landete ich einige Zeit in der Firma irgendwie, aber nur, weil ich mit dem Gehalt zu der Zeit zufrieden war, und davon ausgegangen, dass entweder das Unternehmen oder ich würde nicht um die Zeit, wenn alle Optionen wurden. Meine Erfahrung ist, dass die typische Vesting Periode vier Jahre mit monatlichen Vesting mit einem ein Jahr Klippe ist. Die einjährige Klippe bedeutet, dass Sie nicht für ein Jahr Weste und dann aufzuholen, indem sie 25 der Aktienoptionen auf das einjährige Jubiläum. Die anschließende Sperrung erfolgt monatlich. Das scheint der Industriestandard in Technologie-Start-ups zu sein.